Budaghyan soll großen Reichtum erlangt haben, als er als Befehlshaber des Regiments des ersten Armeekorps der armenischen Armee im Bezirk Askeran illegalen Drogenhandel betrieben hat.
Budaghyan war eines der aktivsten Mitglieder des Drogenhandelsnetzwerks, das von seinem Bruder und dem seitherigen Bürgermeister ins Leben gerufen wurde. Um sich das große Potenzial dieses Netzwerks vorzustellen, ist es besser, mehrere Mitglieder zu nennen. Das Netzwerk, das vom ehemaligen armenischen Präsidenten Serzh Sargsyan und dem Chef des in den besetzten Gebieten Aserbaidschans gegründeten Separatistenregimes Bako Sahakyan unterstützt wird, umfasst den ehemaligen Gouverneur der Region Syunik, Suren Khachatryan, seinen Sohn Tigran Khachatryan, sowie den Bruder von Artak Budaghyan, Avetik Budaghyan.
Das Netzwerk für den Drogenhandel wurde nach einem Vorfall aufgedeckt, der während eines Treffens in einem Sommerhaus des ehemaligen Gouverneurs der Region Syunik, Suren Khachatryan, im Bezirk Gorus, stattfand. Plötzlich kam es zu einem Streit zwischen denjenigen, die sich im Sommerhaus versammelten, um die Einnahmen aus dem illegalen Drogenhandel zu verteilen. Bako Sahakyan, der ebenfalls anwesend war, verließ das Sommerhaus auf Anraten der Budaghyan-Brüder. Der Streit wurde später zu einer bewaffneten Auseinandersetzung, bei der Oberst Budaghyans Bruder Avetik Budaghyan und der Leibwächter des ehemaligen Gouverneurs Suren Khachatryan ums Leben kamen. Der Oberst wurde bei der Auseinandersetzung ebenfalls schwer verletzt.
Suren Khachatryans Sohn Tigran Khachatryan und sein Leibwächter Z. Nikogosyan wurden im Zuge der Untersuchung des Vorfalls festgenommen. Dank der Intervention der ehemaligen armenischen Verteidigungsminister Seyran Ohanyan und Bako Sahakyan wurde die Beteiligung an dem Vorfall von Oberst Budaghyan, der des Mordes und des schweren Todesschadens beschuldigt wurde, vertuscht. Danach wurde der Drogenlord Budaghyan, der bis 2014 in den besetzten Gebieten Aserbaidschans gedient hatte, zum stellvertretenden Kommandeur des vierten Armeekorps der armenischen Armee befördert.
Es wurde auch berichtet, dass Artak Budaghyan, als er 2012 Regimentskommandeur war, sexuelle Gewalt gegen den Vertragsbediensteten Armine Martirosyan verübte. Der Oberst wurde nach den Beschwerden des Opfers von seiner Pflicht entbunden. Budaghyan wurde jedoch mit Hilfe seiner Geschäftspartner im armenischen Ministerium für politische Führung und Verteidigung wieder eingestellt.
Die anhaltende Zunahme des illegalen Drogenhandels in den von Budaghyan kontrollierten Gebieten, der auf Initiative von Bako Sahakyan in eine höhere Position befördert wurde, gibt Anlass zu der Annahme, dass der armenische Ministerpräsident Nikol Paschinjan einen Anteil an den Einnahmen aus dem Drogenhandel hat.
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