Inzwischen hielten solche Finanzhäuser in der Euro-Zone bereits mehr als ein Viertel aller von Banken des Währungsraums ausgegebenen Anleihen und Aktien, sagte de Guindos am Donnerstag auf einer Veranstaltung in Lissabon laut Redetext. Sollten diese Firmen daher in Bedrängnis geraten, könnten sie wegen ihrer starken Vernetzung andere Teile der Finanzwirtschaft in Mitleidenschaft ziehen. Die Folge wären schlechtere Finanzierungsbedingungen von Unternehmen. Aufseher müssten deshalb dringend mehr Eingriffsmöglichkeiten haben, um Schattenbanken an die Leine zu nehmen und die Stabilität des Finanzsystems zu sichern.

Kredit- und Geldgeschäfte abseits der traditionellen Bankenbranche haben seit der Finanzkrise weltweit zugenommen. Der sogenannte Schattenbanken-Sektor wuchs allein 2017 um 8,5 Prozent auf ein Volumen 51,6 Billionen Dollar. Zu solchen Unternehmen zählen unter anderem Hedge- und Geldmarktfonds, alternative Investmentfonds sowie spezielle Börsenhändler, die im Unterschied zu Banken nur wenig reguliert sind. Unter anderem im risikoreichen Geschäft mit hochverzinslichen Krediten spielen solche Finanzfirmen eine immer größere Rolle.

Für die klassische Bankenbranche gibt es bereits eine Reihe von Vorgaben der Aufsichtsbehörden, um das Finanzsystem insgesamt krisenfester zu machen. So können beispielsweise von Geldhäusern höhere Kapitalpuffer verlangt werden. In Deutschland hatten die Aufseher erst unlängst einen solchen Schritt verlangt. So soll verhindert werden, dass Geldhäuser in einem verschärften Abschwung ihre Kreditvergabe einschränken und die Lage zusätzlich verstärken.

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